Opções De Compra Com Opções De Compra

Preços Plunging Buy A Put Como você se tornar mais informado sobre o mercado de opções, você precisará aprender a usar uma posição longa ou curta em um mercado em ascensão ou queda. Indo longo em uma chamada é uma estratégia rentável quando o preço das ações subjacente sobe em valor, mas como você pode ganhar dinheiro em uma queda de ações Por ir muito tempo em um put. Os puts são essencialmente o oposto das chamadas e têm diagramas de recompensa diferentes. Leia mais para descobrir como eles funcionam - e como você pode lucrar. (Para obter mais informações sobre a posição longa, consulte Going Long On Calls.) Coloque seu dinheiro onde sua boca está indo muito tempo em não deve ser confundido com a técnica de coloca casado. Married coloca são para proteger as ações de um forte declínio no valor com a compra de puts sobre essas ações. (Para leitura adicional, ver Married Puts: Um relacionamento protetor e reduzir o risco com chamadas cobertas.) Aqui, nós nos concentramos em comprar puts como um meio de especular sobre a queda dos preços das ações. A principal diferença é que não há propriedade nas ações subjacentes - a única propriedade está nas puts. Abrir uma posição tão longa em sua conta de corretagem envolve comprar para abrir uma posição de venda. Corretores usam esta terminologia confusa porque quando você compra coloca, você pode ser comprá-los quer para abrir uma posição ou para fechar uma posição. Abrir uma posição é auto-explicativo, mas fechar uma posição simplesmente significa que você está comprando de volta coloca que você tinha vendido anteriormente. Considerações práticas Além de comprar coloca, outra estratégia comum utilizada para lucrar com a queda dos preços das ações está vendendo o estoque curto. (Para continuar a ler sobre as chamadas, ver Naked Call Writing e Limitar ou ir naked, que é a questão. Você faz isso emprestando as ações de seu corretor e, em seguida, vendê-los. Se o preço cai, você comprá-los de volta a um preço mais barato e devolvê-los ao proprietário, mantendo o lucro. Comprar puts em vez de shorting é vantajoso para as mesmas razões que a compra de chamadas é mais vantajosa do que comprar ações. Além da alavancagem. Você também tem a capacidade de comprar coloca em ações para que você não pode encontrar as ações para curto. Algumas ações da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) ou da Nasdaq não podem ser reduzidas porque o seu corretor não tem ações suficientes para emprestar a pessoas que gostariam de cortá-las. Em tal caso, puts torna-se muito útil porque você pode lucrar com a desvantagem de um estoque não-shortable. Além disso, porque o máximo que você pode perder é o seu prémio. Puts são inerentemente menos arriscadas do que shorting um estoque. (Para saber mais sobre esse conceito, consulte Redução do risco com opções.) Exemplo: Coloca no trabalho Considere o estoque ABC, que negocia por 100 por ação. Seus investimentos de um mês, que estão a um preço de exercício de 95, trocam por 3. Um investidor que acha que as ações da ABC estão sobrevalorizadas e cairá abaixo de 92 no próximo mês vai comprar as puts em 3. Nesse caso, o Investidor deve pagar 300 (3 x 100) para o put, que é ilustrado no diagrama de recompensa mostrado na Figura 1, abaixo. Exercício de direito de autor a colocar, você iria para o mercado e comprar ações em 90. Você iria então colocar (ou vender) as ações para 95 porque você tem um contrato que lhe dá esse direito de fazê-lo. Como antes, o lucro neste caso também é 200. A distinção entre um put e um call payoff diagrama é importante lembrar. Ao lidar com longas chamadas, os lucros que você pode obter são ilimitadas, porque um estoque pode subir em valor para sempre (em teoria). No entanto, um diagrama de recompensa para um put não é o mesmo porque um estoque só pode perder 100 de seu valor. No caso da ABC, o valor máximo que a put poderia alcançar é 95, porque um put a um preço de exercício de 95 atingiria o seu pico de lucro quando as ações ABC valem 0 Put ou não Put Puts são uma forma muito útil lucro De uma queda no preço das ações. Tal posição tem vantagens inerentes sobre shorting um estoque, mas os investors devem ser cuidadosos não over-leverage suas posições. Se usado corretamente, puts é uma excelente maneira de lucrar com a desvantagem porque suas perdas são limitadas ao seu prêmio de opção. Para continuar a ler sobre puts, ver Quando é que um vender um put, e quando é que um vender um call Artigo 50 é uma cláusula de negociação e liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. O básico de opções de preço de opções são contratos que dão opção compradores o direito de comprar ou vender um título a um preço predeterminado em ou antes de um dia especificado. Eles são mais comumente usados ​​no mercado de ações, mas também são encontrados em futuros. Commodity e forex. Existem vários tipos de opções, incluindo opções de troca flexíveis. Opções exóticas. Bem como opções de ações que você pode receber de um empregador como compensação, mas para os nossos propósitos aqui, a nossa discussão incidirá sobre opções relacionadas com o mercado de ações e, mais especificamente, os seus preços. Whos opções de compra e porquê Uma variedade de investidores usam contratos de opções para hedge posições, bem como comprar e vender ações, mas muitos investidores opção são especuladores. Esses especuladores geralmente não têm nenhuma intenção de exercer o contrato de opção, que é comprar ou vender o estoque subjacente. Em vez disso, eles esperam capturar um movimento no estoque sem pagar uma grande soma de dinheiro. É importante ter uma vantagem ao comprar opções. Um erro comum que alguns investors da opção fazem está comprando na antecipação de um evento well-publicized, como um anúncio dos salários ou a aprovaçã0 da droga. Os mercados de opções são mais eficientes do que muitos especuladores percebem. Investidores, comerciantes e criadores de mercado estão geralmente cientes dos próximos eventos e comprar contratos de opção, elevando o preço, custando mais dinheiro ao investidor. Mudanças no valor intrínseco Ao comprar um contrato de opção, o maior motor de sucesso é o movimento dos preços das ações. Um comprador de chamada precisa do estoque para subir, enquanto que um comprador de put precisa que caia. O prêmio de opções é composto de duas partes: valor intrínseco e valor extrínseco. Valor intrínseco é semelhante à casa equidade é quanto do valor dos prémios é impulsionada pelo preço das ações reais. Por exemplo, nós poderíamos possuir uma opção de compra em um estoque que esteja negociando atualmente em 49 por a parte. Diremos que possuímos um call com um preço de exercício de 45 eo prêmio de opção é 5. Como o estoque é 4 mais do que o preço de greves, então 4 do prêmio 5 é o valor intrínseco (patrimônio), o que significa que o restante Dólar é valor extrínseco. Podemos também descobrir o quanto precisamos do estoque para mover para o lucro, adicionando o preço do prémio para o preço de exercício (5 45 50). Nosso ponto de equilíbrio é de 50, o que significa que o estoque deve mover acima de 50 antes de podemos lucrar (não incluindo comissões). As opções com valor intrínseco são ditas estar no dinheiro (ITM) e as opções com nenhum valor intrínseco mas são todo o valor extrinsic são ditas ser fora do dinheiro (OTM). Opções com valor mais extrínseco são menos sensíveis ao movimento de preços de ações enquanto opções com muito valor intrínseco estão mais em sincronia com o preço das ações. Uma sensibilidade de opções para o movimento subjacente ações é chamado delta. Um delta de 1,0 diz aos investidores que a opção provavelmente moverá dólar por dólar com o estoque, enquanto que um delta de 0,6 significa que a opção moverá aproximadamente 60 centavos de dólar. O delta para puts é representado como um número negativo, o que demonstra a relação inversa do put em relação ao movimento de ações. Um put com um delta de -0,4 deve aumentar 40 centavos de valor se o estoque cair 1. Alterações no valor extrínseco Valor extrínseco é muitas vezes referido como valor de tempo. Mas isso só é parcialmente correto. Também é composta de volatilidade implícita que flutua à medida que a demanda por opções flutua. Há também influências de taxas de juros e mudanças nos dividendos em ações. No entanto, as taxas de juros e dividendos são uma influência muito pequena para se preocupar nesta discussão, por isso vamos nos concentrar no valor do tempo e volatilidade implícita. Valor de tempo é a parte do prémio acima do valor intrínseco que um comprador opção paga pelo privilégio de possuir o contrato por um determinado período. Com o passar do tempo, esse prêmio de valor de tempo fica menor à medida que a data de expiração da opção se aproxima. Quanto mais tempo um contrato de opção é, mais prémio tempo um comprador opção vai pagar. Quanto mais próximo da expiração de um contrato se torna, mais rápido o valor de tempo derrete. O valor de tempo é medido pela letra grega theta. Os compradores de opções precisam ter um timing de mercado particularmente eficiente porque theta come longe o prémio se é rentável ou não. Outra opção de erro comum os investidores fazem é permitir que um comércio rentável para sentar-se por tempo suficiente que theta reduz os lucros substancialmente. Uma estratégia de saída clara para ser certo ou errado deve ser definido antes de comprar uma opção. Outra grande parte do valor extrínseco é volatilidade implícita também conhecido como vega para os investidores opção. A Vega irá aumentar o prêmio da opção, razão pela qual eventos bem conhecidos, como ganhos ou testes de medicamentos, são frequentemente menos lucrativos para os compradores de opções do que o previsto inicialmente. Estas são todas as razões pelas quais um investidor precisa de uma vantagem na compra de opções. Opções podem ser úteis para proteger seu risco ou especular, uma vez que dar-lhe o direito, e não obrigação, para buysell uma segurança a um preço predeterminado. O prêmio da opção é determinado pelo valor intrínseco e extrínseco. Existem inúmeras maneiras de se beneficiar do uso de contratos de opção. Para saber mais sobre estratégias de opções que você pode aproveitar, leia nossos outros artigos de opção. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. How para comprar. Opções SAN FRANCISCO (MarketWatch) Coloca, chamadas, preço de exercício, in-the-money, out-of-the-money compra e venda de opções de ações não é apenas novo território para muitos investidores, é uma linguagem totalmente nova. Opções são muitas vezes vistas como fast-moving, fast-money comércios. Certamente as opções podem ser jogadas agressivas theyre volátil, alavancado e especulativo. Opções e outros títulos derivativos fizeram fortunas e arruinaram-los. As opções são ferramentas nítidas e você precisa saber como usá-las sem abusá-las. Porque as opções têm essa reputação desonestos, seu lado pragmático é freqüentemente ignorado. Pensar em opções como um investidor, não como um comerciante, dá-lhe, bem, mais opções. Algumas estratégias simples e diretas oferecem risco limitado e considerável vantagem. Ao mesmo tempo, os investidores conservadores podem contar com opções de compra de ações como fonte de renda e uma proteção hedge em declínios de mercado. QuotOptions não são veículos apenas com a finalidade de especular, disse Randy Frederick, diretor-gerente de negociação ativa e derivados na corretora Charles Schwab amp Co. Eles realmente têm usos muito melhores para fins de geração de renda e redução de risco. : Opções de ações dão-lhe o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender ações em um valor fixo do dólar o quotstrike pricequot antes de uma data de vencimento específica. Quando uma opção quotcallquot atinge seu preço de exercício, o estoque pode ser chamado de distância. Por outro lado, com uma opção quotputquot as ações podem ser vendidas, ou quotput, quot para outra pessoa. O valor de puts e chamadas depende da direção que você acha que um estoque ou o mercado está indo. Dito simplesmente, as chamadas são bullish puts são bearish. A beleza das opções é que você pode participar de um movimento de preço de ações sem realmente manter as ações, por uma fração do custo de propriedade, ea alavancagem envolvida oferece o potencial de ganhos consideráveis. Naturalmente, este doesnt vem livre. Um valor de opções, e seu potencial de lucro, será afetado pelo quanto o preço da ação se move, quanto tempo leva e a volatilidade das ações. Você pode estar certo na direção, mas ficar sem tempo, uma vez que as opções expiram, e atividade de negociação pode não funcionar em seu favor. Além disso, alavancagem corta em ambos os sentidos. O Chicago Board Options Exchange coloca um mercado em quase 2.000 ações listadas nos EUA. Seu Web site, cboe. Apresenta um centro de aprendizagem com informações aprofundadas sobre opções de investimento. O Conselho de Indústria de Opções, optionseducation. org. Também fornece extensos tutoriais. Existem dezenas de estratégias de opções complicadas, algumas mais especulativas do que outras, mas dois dos usos mais conservadores de opções são gerar renda e amortecer uma carteira de risco de queda. Para produzir renda, você vende chamadas sobre ações que você já possui. Isso é conhecido como escrever uma chamada ou uma estratégia quotbuy-writequot. Heres como funciona: Suponha que você possui 100 ações da Intel Corp. e você acha que o estoque não será muito maior, se em tudo, nas próximas semanas. A Intel está negociando em torno de 25,50 por ação. Você pode vender uma chamada de outubro o direito de possuir 100 ações a um preço de exercício de 25 e pocket um quotpremium, neste caso, de quase 140. Se as ações da Intel ficar abaixo de 25 até a terceira sexta-feira em outubro, quando a opção expira, você Manter o prémio. O prémio recebido também dá alguma proteção contra a queda 140 compensa uma queda de 1,40 nas ações, o equivalente a um declínio de 5,5 no estoque. O trade-off é que escrever uma chamada coberta dá-se qualquer apreciação substancial, neste caso, uma mudança para além do preço de exercício 25 mais o prémio de 140, ou cerca de 26.40 por ação. Se o estoque for superior a 25, a opção será exercida e suas ações serão chamadas. Mas você faria um retorno 3.7 em pouco mais de um mês. E desde que você possui 100 partes, você está completamente coberto para sua entrega, daqui o termo. "A chamada coberta tem proteção de downside limitada e também oferece potencial de upside limitado, quo Joe Cusick, analista sênior de mercado em OptionsXpress, uma empresa de corretagem on-line. O sentimento quando você está fazendo uma chamada coberta deve ser que você é neutro sobre a segurança subjacente. Um giro interessante em chamadas cobertas é que eles podem transformar um estoque que não paga dividendos em um pagador de dividendos, diz Jim Bittman, um instrutor de opções no CBOE. Digamos que você possui 200 ações da ferrovia do sul de Kansas City, que não paga um dividendo. Venda uma chamada coberta, representando metade de sua posição. Se o estoque vai lateralmente, o prémio conta como renda. Se o estoque sobe passado o preço de exercício ea opção é exercida, você ainda terá 100 partes. Quando você vende uma chamada coberta, há uma obrigação de vender o estoque subjacente, disse Bittman. Você tem que estar disposto a vender o estoque ou você tem que saber onde você pode querer comprar essa opção de chamada de volta se o estoque rallys acima do strike price. quot Como uma estratégia de cobertura, você pode comprar o que é conhecido como uma opção quotprotective putquot, Que é uma apólice de seguro contra uma desaceleração em um estoque que você já possui. O preço de exercício de um put é o preço de exercício no qual você venderá o estoque. Puts são mais caros em mercados voláteis, quando o seguro está na mente de todos. O direito de vender suas ações da Intel em 25 em outubro, por exemplo, custará aproximadamente 75 agora. Isso significa que seu ponto de equilíbrio é de 24,25 por ação, o preço de exercício menos o prêmio ou 3 no lado negativo. Se a Intel negociar abaixo de 24,25 em outubro, e você puder vender o estoque por 25, esse prêmio de 75 terá pago. "Se você está confiante sobre o futuro, comprar um estoque e assumir todos os riscos de possuir um estoque", disse Bittman. Se você está mais preocupado que o mercado de touro pode estar terminando, você poderia limitar o risco com opções, assim como um proprietário limita o risco de compra de seguros. O que prestar atenção para: Escolhendo um corretor Você pode entrar em apuros com opções rapidamente se você insistir Sendo um investidor do-it-yourself sem fazer o dever de casa exigido. Abundância de deep-desconto corretores ficará feliz em tomar o seu dinheiro. "As pessoas têm uma tendência a superestimar seus conhecimentos e conhecimento", disse Frederick, o estrategista de Schwab. É melhor se inscrever com uma corretora que, embora talvez não seja o mais barato, pode conectá-lo com especialistas em opções, como youll encontrar na Schwab, E-Comércio, TD Ameritrade e OptionsXpress, ou uma grande empresa de Wall Street. Negociação perto de expiração Uma opção tem valor até que expire, ea semana antes da expiração é um momento crítico para os acionistas que tenham escrito chamadas cobertas. Tempo é tudo. Fique de olho no calendário, se essas opções estão no dinheiro, Frederick diz. O estoque poderia ser chamado antes da expiração. Se você quiser manter suas ações e, pelo menos, parte do prémio, comprar a opção de volta antes que isso aconteça, acrescenta. Com um protetor colocar, o tempo está trabalhando contra você como expiração teares. Se o estoque hasnt movido para baixo o suficiente, você pode decidir vender que colocar e perder alguns, mas não todos, do seu prémio. Dividendo-pagar estoques Pode ser semanas até que sua chamada coberta expira, mas se o seu dinheiro no seu estoque é provável que seja chamado afastado no dia antes de a empresa paga o seu dividendo trimestral. "Se você vender uma chamada coberta, estar ciente de quando o dividendo vai ser pago", Frederick disse. Ou Certifique-se de que você não vender uma opção que expira após a data ex-dividendo, ou comprar que (no dinheiro) opção de volta um par de dias antes do dividendo. quot Mercado condições quotThere isnt uma estratégia que funciona em todos os ambientes de mercado, quot Disse Cusick, analista da OptionsXpress. Se você é bullish, neutro ou bearish sobre estoques guiará suas opções que investem decisões. Se você é otimista e mais especulativo, por exemplo, considere comprar chamadas em ações que você já não possui. Fator na volatilidade do mercado amplo usando o índice da volatilidade de CBOE, que mede a volatilidade a curto prazo esperada do índice padrão dos ampères Poors 500. Além disso, Cusick diz que, comparando o tempo restante na opção com uma volatilidade histórica das ações, o site da OptionsXpress, por exemplo, tem um indicador de atividade de preço recente pode dar pistas sobre o potencial de ações para flutuar. Para os investidores voltados para a renda que procuram escrever chamadas cobertas, maior volatilidade é igual a um prêmio maior. Mas há também uma maior possibilidade de que um estoque terá grandes oscilações de preços que poderiam ir contra você. Manter uma perspectiva de curto prazo e registrar a renda mais rápido, diz Cusick. Você vai gerar mais renda com opções que têm o menor tempo restante neles, acrescentou. Tópicos relacionados Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Todos os direitos reservados. Intraday Dados fornecidos por SIX Financial Information e sujeitos a condições de uso. Dados históricos e atuais de fim de dia fornecidos pela SIX Financial Information. Dados intradiários atrasados ​​por necessidades de câmbio. Índices de SampPDow Jones (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas as citações estão no tempo de troca local. Dados da última venda em tempo real fornecidos pela NASDAQ. Mais informações sobre os símbolos negociados NASDAQ e sua situação financeira atual. Os dados intradiários atrasaram 15 minutos para o Nasdaq, e 20 minutos para outras trocas. SampPDow Jones Indices (SM) da Dow Jones amp Company, Inc. Os dados intradiários da SEHK são fornecidos pela SIX Financial Information e têm pelo menos 60 minutos de atraso. Todas as cotações são em tempo de troca local. Os comerciantes da opção têm uma vantagem sobre os comerciantes conservados em estoque porque, quando o sincronismo é direito, podem comprar estoques em um disconto. Como eles fazem isso Eles vendem opções de venda em ações que querem possuir e, em seguida, esperar o preço a cair. Som complicado Surpreendentemente, it8217s bastante simples, uma vez que você entenda o básico. Let8217s começar a partir do topo e dar uma olhada no primeiro passo que você precisa tomar para começar a colocar esta estratégia para usar em seu próprio portfólio. Passo 1: encontrar um estoque que você quer possuir O primeiro passo a tomar quando se olha para comprar ações por venda coloca é encontrar um estoque que você gostaria de possuir. Afinal, no final, quando você emprega esta estratégia, você está esperando para possuir o estoque como parte de seu portfólio. E uma vez que você não iria simplesmente comprar qualquer estoque antigo em um mercado de ações padrão, você não deveria se conformar com qualquer estoque antigo ao implementar essa estratégia. Isso pode parecer óbvio, mas quando chegarmos ao próximo passo, você verá que, se você não começa com o Passo 1, é fácil ser tentado a vender simplesmente os estoques que estão oferecendo o prêmio mais alto que pode ser um grande erro . Quando você está procurando por ações que você gostaria de possuir, certifique-se de procurar ações com forte fundamentalsespecially em mercados turbulentos, porque eles têm uma boa chance de rebote mais rápido do que outras ações. Passo 2: venda de opções de venda Seu próximo passo para comprar ações com desconto é identificar qual opção de venda você está indo para vender e depois vendê-lo. Como um vendedor de opção, você tem três opções ao olhar para que opção de venda para vender. Você pode vender a opção at-the-money, uma opção out-of-the-money ou uma opção in-the-money. Ao vender puts para comprar ações, você normalmente vai usar uma opção de venda at-the-money. At-the-money opções oferecem um bom equilíbrio entre pagar um bom prémio e dando-lhe uma boa chance de realmente ter o estoque colocar para você. O prêmio que você recebe por vender a opção de venda afeta diretamente o desconto que você receberá em sua compra de ações se o estoque for colocado para você. Quanto maior o prémio, melhor o desconto. Como mencionei acima, algumas ações oferecem prêmios extremamente elevados em suas opções de venda, quer porque as ações são extremamente voláteis ou todo mundo acredita que o estoque vai estar se movendo mais baixo. Se você não fez sua lição de casa e determinou que o estoque é um que você gostaria de possuir, você pode ser tentado a ir para o estoque com o prêmio mais alto. Passo 3: Gerir o seu comércio Depois de ter vendido a sua opção de venda, é hora de sentar e ver o que acontece com o preço do estoque. Basicamente, uma das seguintes quatro coisas pode acontecer com o preço do estoque: 8211 O preço das ações pode subir muito 8211 O preço das ações pode subir um pouco 8211 O preço das ações pode descer um pouco 8211 O preço das ações pode para baixo Muito Let8217s dê uma olhada no que aconteceria em cada cenário. O preço das ações sobe muito Se o preço das ações sobe muito depois de vender a opção de venda at-the-money, você não precisa fazer nada. O put que você vendeu vai expirar sem valor, e você começa a manter o prémio que você recebeu quando você vendeu o put. O preço das ações sobe um pouco Se o preço das ações sobe um pouco depois de vender a opção de venda at-the-money, você provavelmente não terá que fazer nada. A venda que você vendeu provavelmente expirará sem valor ou expirará com muito pouco valor intrínseco para valer a pena se exercitar. Ambos os resultados permitem que você mantenha o prémio que recebeu quando vendeu a colocar. O preço das ações desce um pouco Se o preço da ação cair um pouco, a pessoa que comprou o posto de você pode optar por exercer a opção, e você terá que comprar o estoque no preço de exercício definido na opção. Mas desde que você vendeu a colocar em um estoque que você queria possuir de qualquer maneira, este é um ótimo resultado. Agora você possui o estoque que você queria, mais, você começa a manter o prémio que recebeu quando você vendeu a colocar. O preço das ações desce muito Se o preço da ação cair muito (abaixo de seu ponto de equilíbrio), a pessoa que comprou o posto de você definitivamente vai optar por exercer a opção, e você terá que comprar o estoque no preço de exercício Na opção. Mas, mais uma vez, desde que você vendeu a colocar em um estoque que você queria possuir de qualquer maneira, este é um ótimo resultado. Agora você possui o estoque que você queria, mais, você começa a manter o prémio que recebeu quando você vendeu a colocar. Claro, se você ver o estoque caindo abaixo de seu ponto de equilíbrio, e você decide que você não quer comprar o estoque depois de tudo, você sempre pode comprar de volta o colocar você vendeu e sair do comércio. Este artigo é produzido pela Learning Markets, LLC. Os materiais apresentados estão sendo fornecidos para você apenas para fins educacionais. O conteúdo foi criado e está sendo apresentado por funcionários ou representantes da Learning Markets, LLC. 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Nenhuma das informações fornecidas deve ser considerada uma recomendação ou solicitação para investir ou liquidar um determinado tipo de segurança. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, os encargos, as despesas e o perfil de risco exclusivo de um Fundo negociado em bolsa (ETF) antes de investir. Os ETFs alavancados e inversos podem não ser adequados para todos os investidores e podem aumentar a exposição à volatilidade através do uso de alavancagem, vendas a descoberto de títulos, derivativos e outras estratégias de investimento complexas. O desempenho destes fundos provavelmente será significativamente diferente do seu índice de referência em períodos superiores a um dia, e o seu desempenho ao longo do tempo poderá, de facto, virar-se ao contrário do seu índice de referência. Os investidores devem monitorar essas participações, consistentes com suas estratégias, com tanta freqüência quanto diariamente. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o ETF e deve ser obtido junto do emitente. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas do fundo mútuo antes de investir. Os fundos mútuos estão sujeitos a flutuação do mercado, incluindo o potencial de perda de principal. Um prospecto contém esta e outras informações sobre o fundo e está disponível a partir do emitente. O prospecto deve ser lido atentamente antes de investir. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Informações detalhadas sobre os riscos associados às opções podem ser encontradas baixando as Características e Riscos das Opções e Suplementos Padronizados (PDF) da Corporação de Clearing de Opções ou ligando para a Clearing Corporation de Opções para 1-888-OPTIONS. Cópia 2017 Learning Markets, LLC. Todos os direitos reservados.